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黑石集团的上海合资企业可能会推动中国私募股权投资

B lackstone Group LP与上海政府的合资企业可能是中国建立自己的私募股权行业的第一步,因为政府正在寻求促进公司治理和加强资本市场。

全球最大的私募股权公司百仕通(Blackstone)将设立一个50亿元人民币(7.32亿美元)的基金,标志着全球收购公司与中国政府之间的首次合作。 百仕通在周五的一份声明中表示,黑石中华发展投资基金将与新成立的浦东新区政府共同创建。

“长期目标是中国的私募股权,”外交关系委员会中国研究高级研究员亚当西格尔说。 “中国人不希望他们的行业受到黑石集团和凯雷集团的支配。”

纽约大学斯特恩商学院(Stern School of Business)管理学教授道格格思里(Doug Guthrie)表示,该合资企业是中国建立自己作为全球经济主要参与者计划的一部分。 在20世纪80年代,中国的目标是成为世界上最大的制造商。 在20世纪90年代,该国正在寻求与包括金融公司在内的跨国公司建立伙伴关系。 他说,现在他们想发展自己的资本市场。

“这与需要资金无关,而与获得自己的机构知识无关,”格思里说。

该基金将针对上海及周边地区的投资。 中国和黑石没有透露该基金的结构。

黑石集团发言人彼得罗斯拒绝发表评论。 黑石集团将成为第一家获得中国一级城市政府投资的全球私募股权投资公司。

该协议标志着中国支持私募股权以支持公司治理和利润,中国投资基金Spring Capital Asia Ltd.联合创始人Vincent Chan表示,TPG,凯雷集团和KKR&Co。尚未设立国内基金。

“黑石交易代表了中国愿意利用私募股权来改变经济,”陈说。 “中国的未来经济将受到私营企业的推动。” 许多首次担任首席执行官的人“需要帮助解决从推动公司治理到收购的问题。”

上海是全国最大的证券交易所的所在地,通过提议减税来吸引收购公司,正在赶上天津,北京和香港成为私募股权中心。

北方城市天津成为第一家允许收购公司于2006年成立的公司。渤海产业投资基金管理有限公司的股东包括中国银行集团投资有限公司,中国人寿保险股份有限公司和中国社保基金。国内首家设立人民币的私募股权基金。

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)的中方合伙人方风雷(Fang Fenglei)也计划在向海外投资者筹集25亿美元后,为其位于北京的厚朴投资管理公司(Hopu Investment Management Co.)筹集一笔国内私募股权基金。

根据去年8月宣布的规定,上海对有限合伙制下的私募股权和风险投资公司征收高达35%的税率,并对非执行合伙人的资本收益征收20%的税率。 在香港,资本收益免税,公司税率降至16.5%。